التنبؤ بمخاطرة الاستثمار بالأسهم باستخدام نماذج (Box-Jenkins)

سعت هذه الدراسة الى امكانية التنبؤ بالمخاطرة لاسهم المؤسسات المدرجة في الاسواق المالية، وقد اجريت عدد من السوق المالية السعودية وشملت عينة (5) مؤسسات مدرجة السعودية، وتم اخذ المشاهدات اليومية لأسعار اغلاق اسهم للمدة (2013-2021). وانطلقت مشكلة يعاني منها اغلب المستثمرين وهي حالة عدم التأكد او القدرة على بمخاطر الاوراق والتي مازالت محل جدل حيث النماذج المستخدمة واساليب التحليل الفني الكثيرة، فضلا عن انها المواضيع المهمة لترشيد اتخاذ القرار الاستثماري الامثل. ومن هنا تحقيق الاهداف كان أبرزها هو تطبيق نماذج لـ (Box-Jenkins) الخاصة بالسلاسل الزمنية ومعرفة افضل نموذج ممكن تطبيقه للتنبؤ مساعدة الافضل عبر إزالة أو تقليل بالمستقبل.
 ولغرض أهداف تم صياغة فرضيات رئيسة صياغتها بناء الدراسة، استخراج البيانات واختبارها والتوصل المناسبة باستخدام برنامج (Excel) والبرنامج الاحصائي (Gretl). توصلت مجموعة الاستنتاجات لعل اهما ان قادرة بسلسلة بيانات متغيرات العائد (R) بعد جعل سلاسل مستقرة بالنسبة للوسط الحسابي والتباين. ثم اختتمت بمجموعة التوصيات اهمها حث بالاعتماد التي التوصل اليها لمساعدتهم الامثل و وضع الخطط المستقبلية شأنها تعظيم قيمة محافظهم الاستثمارية.